【初心者向け】投資信託の流動性リスクとは？知らないと損する仕組みと安全に始めるコツ

「投資信託ってなんとなく良さそうだけど、難しそうで手が出ない…」

そんなふうに感じていませんか？

私自身も、まさに同じ状況でした。会社員として毎日働きながら、「将来のために何かしなきゃ」と思いつつ、結局何もできていない状態が何年も続いていました。

その理由の一つが、「リスクがよくわからない」という不安でした。

特に今回テーマにする「流動性リスク」は、初心者が見落としがちな重要ポイントです。

この記事では、投資信託における流動性リスクについて、初心者でも理解できるようにわかりやすく解説します。

• 流動性リスクとは何か
• 実際にどんな場面で起こるのか
• どうすれば回避・軽減できるのか

さらに、私自身の失敗談も交えながら、「なぜ知っておくべきか」をリアルにお伝えします。

この記事を読み終える頃には、「怖いからやらない」ではなく、「理解した上で一歩踏み出す」状態になっているはずです。

流動性リスクとは？初心者向けにやさしく解説

まずは結論からお伝えします。

流動性リスクとは、「売りたいときにすぐ売れない、または不利な価格でしか売れないリスク」のことです。

投資信託は基本的にいつでも売れるイメージがありますよね。

しかし、実際には以下のようなケースがあります。

• 市場が混乱していて売買が成立しにくい
• 保有している資産がすぐ現金化できない
• 大量の解約が発生している

こうした状況では、

• 解約に時間がかかる
• 基準価額が大きく下がる

といったことが起こります。

つまり、「思った通りにお金を引き出せない可能性がある」ということです。

なぜ投資信託に流動性リスクがあるのか

「投資信託ってプロが運用してるんでしょ？なんでそんなことが起きるの？」

昔の私はこう思っていました。

ですが、仕組みを知ると納得できます。

投資信託は、以下のような資産で運用されています。

• 株式
• 債券
• 不動産（REIT）
• 新興国資産

これらの資産は、それぞれ「売りやすさ」が違います。

例えば、

• 日本の大型株 → すぐ売れる（流動性が高い）
• 新興国の債券 → 売りにくい（流動性が低い）

という特徴があります。

投資信託の中身が「売りにくい資産」だと、解約が集中したときに現金化が追いつかず、結果として投資家に影響が出るのです。

【体験談】私が流動性リスクを実感した出来事

ここで、私自身の体験談をお話しします。

数年前、私は「ちょっと利回りが良さそう」という理由だけで、新興国系の投資信託を購入しました。

正直に言うと、内容はほとんど理解していませんでした。

「なんか増えそうだし、まあいいか」くらいの軽い気持ちです。

最初は順調でした。基準価額もじわじわ上がり、「投資って簡単じゃん」と調子に乗っていました。

しかしある日、ニュースで新興国の経済不安が報じられました。

それをきっかけに、基準価額が急落。

私は慌てて売ろうとしました。

ところが、ここで問題が起きます。

思ったよりも価格が下がった状態でしか売れなかったのです。

理由はシンプルで、

• 同じように売りたい人が増えた
• 資産がすぐ売れない

つまり、流動性が低い状態になっていたのです。

結果として、「もう少し早く売ればよかった」と後悔することになりました。

この経験から、「リスクは価格変動だけじゃない」と痛感しました。

流動性リスクが高い投資信託の特徴

では、どんな投資信託に注意すべきなのでしょうか？

以下の特徴があるものは、流動性リスクが高い傾向があります。

① 新興国に投資している

市場が未成熟なため、売買が活発でないことがあります。

② 不動産（REIT）中心

不動産はすぐに売却できるものではありません。

③ ハイイールド債（高利回り債）

信用リスクが高く、市場が不安定になりやすいです。

④ 特定テーマ型（ニッチな分野）

買い手が限られるため、流動性が低くなる可能性があります。

「利回りが高い＝リスクが高い」という基本も、ここに関係しています。

流動性リスクを避けるための3つの対策

怖い話ばかりしてきましたが、対策はシンプルです。

① 分散投資をする

1つの商品に集中せず、複数に分けることでリスクを分散できます。

私も今では、

• 国内株式
• 先進国株式
• 債券

などに分けて運用しています。

② メジャーな投資信託を選ぶ

純資産額が大きく、取引が活発なファンドは流動性が高い傾向があります。

初心者はまず「王道商品」から始めるのがおすすめです。

③ 長期投資を前提にする

短期で売買しようとすると、流動性リスクの影響を受けやすくなります。

長期でコツコツ積み立てることで、一時的な影響を受けにくくなります。

「リスクが怖いからやらない」はもったいない理由

ここまで読んで、「やっぱり怖いな」と感じた方もいるかもしれません。

ですが、ここで一つお伝えしたいことがあります。

リスクを知らないままやらないことも、実はリスクです。

銀行預金だけでは、

• インフレでお金の価値が下がる
• 資産が増えない

という現実があります。

私も以前は「損したくない」と思って何もしていませんでした。

しかし結果的には、「何もしないことで損をしていた」と気づきました。

まとめ｜流動性リスクを理解すれば一歩踏み出せる

最後にポイントをまとめます。

• 流動性リスク＝すぐ売れない・不利な価格で売る可能性
• 新興国や不動産などは特に注意
• 分散・長期・王道商品で対策できる

投資信託は、決して「怖いもの」ではありません。

正しく理解すれば、むしろ忙しいサラリーマンに最適な資産形成の手段です。

私も最初の一歩はとても怖かったですが、少額から始めたことで世界が変わりました。

もし今、「興味はあるけど不安」という状態なら、

まずは月1000円でもいいので始めてみる

それだけで十分です。

知識は、実際にやりながらの方が圧倒的に身につきます。

あなたの未来のお金の不安が、少しでも軽くなるきっかけになれば嬉しいです。