バンドウォークを知らずに逆張りして大損！初心者が陥る「危険な思い込み」とは

【ボリンジャーバンド初心者が陥る罠】バンドウォーク中に逆張りして大損した体験談

株式投資を始めたばかりの頃、私はボリンジャーバンドの±2σにタッチしたら「そろそろ戻るだろう」と思い込んで逆張りをしていました。今思えば、知識不足というより危険な思い込みでした。そんなある日、ある銘柄で強い上昇トレンドが出ているにもかかわらず、株価がずっと+2σに貼り付くように動き続けていました。

今なら「それは典型的なバンドウォークだよ」と言えるのですが、当時の私はその概念すら知らず、「+2σにタッチした＝過熱＝下がる」と短絡的に判断してしまい、思い切って逆張りの空売りを入れてしまったのです。

しかし株価は一向に下がらず、むしろ勢いを増して上昇。含み損はみるみる膨らみ、我慢すればするほど資金が削られていきました。最終的には耐え切れずに損切りしたのですが、気づけば大きな損失になっていました。

チャートを見返してみると、完全に教科書通りの「バンドウォーク」。つまり、強いトレンドが出ているときはボリンジャーバンドの外側を沿うように動く現象です。これを知らなかったために、私は何度も「ここで反転するはずだ」と期待してしまい、大きな損失を招いてしまいました。

この失敗で、私はボリンジャーバンドについて決定的に誤解していたことに気づきました。

ボリンジャーバンドはよく「±2σに触れたら反転する確率が高い」と紹介されますが、これは“トレンドが出ていないとき”の話であり、“強いトレンド発生時”には全く当てはまりません。特に上昇トレンドでは、+2σに触れたまま高値を更新し続ける「バンドウォーク」が頻繁に起こります。

この仕組みを理解していないと、私のように「そろそろ下がるはずだ」と根拠のない逆張りをしてしまい、結果的にトレンドに逆らって大損します。

学んだことは以下の3つです。

特に、バンドウォークは初心者が誤解しやすいポイントであり、知らなければ高い確率で同じ失敗を繰り返します。

同じ失敗を繰り返さないために、私は次のルールを徹底するようにしました。

具体的には、次のような状況ならバンドウォークを疑います。

これらが揃えば、“逆張り禁止”のシグナルです。

初心者ほど逆張りを好みますが、強いトレンドが出ているときは素直に順張りのほうが成功しやすいです。

特にバンドウォーク中は、むしろ押し目買い・戻り売りのほうが有効で、逆張りは最も危険な選択肢になります。

ボリンジャーバンドだけに頼らず、

なども合わせて見て「今の相場がレンジなのか、強トレンドなのか」を判断するようにしました。

最も効果があったのはこれです。
「下がりそうだから」「もう上がりすぎた気がする」という感覚だけで逆張りしないよう徹底しました。

チャートには感情を挟まないことが大切だと痛感しました。

ボリンジャーバンドは非常に便利な指標ですが、使い方を誤ると大きな損失につながります。特に、

この2つは初心者が最も陥りやすい危険な落とし穴です。

もし今のあなたが「そろそろ戻るはず」と思って逆張りしているなら、それは過去の私と同じ失敗ルートかもしれません。まずは“今の相場が本当に逆張りに適した環境なのか”を、しっかり確認する習慣をつけてください。

投資は知識で防げる損失がたくさんあります。ぜひ私の失敗を反面教師にして、あなたの大切な資金を守ってください。